Processo di investimento
La selezione degli investimenti avviene attraverso una serie progressiva di valutazioni e attività di due diligence.
Si sviluppa in 5 fasi progressive per gestire in modo efficiente tempi e costi della due diligence che rimangono interamente a carico di BE CAUSE.
Le fasi del processo di investimento
Fase iniziale e NDA
- Firma dell’accordo di riservatezza
- Acquisizione della documentazione iniziale
Analisi preliminare e term sheet
Questa fase si articola in due momenti:
- light due diligence, durante la quale gli analisti legali e finanziari verificano l’esistenza dei prerequisiti:
- qualitativi: natura del caso, completezza della documentazione, area giuridica, solvibilità dei convenuti, giurisdizione/foro competente
- quantitativi: dimensione dell’investimento, probabilità di successo, tempistiche, rischio soccombenza
- term sheet non vincolante, che contiene i principali termini e condizioni del possibile investimento, soggetti a modifiche e integrazioni a valle della fase di legal e financial due diligence
(1/2 settimane)
Legal e financial due diligence e LFA drafting
È un esame più approfondito che viene effettuato per i soli casi che superano l’analisi preliminare e serve a valutare:
- merito del caso
- quantum del risultato atteso
- probabilità di vittoria e transazione
- tempistiche e costi
- strategia processuale e collegio di difesa
- ogni altro elemento utile
In parallelo con la legal e financial due diligence viene definito il contenuto e il testo del Litigation Funding Agreement (LFA drafting).
(2/3 settimane)
Fase deliberativa dell’investimento
- Delibera del Comitato Investimenti e del Consiglio di Amministrazione di BE CAUSE e degli eventuali organi competenti del titolare del diritto
- Firma del Litigation Funding Agreement
(1 settimana)
Monitoraggio e gestione dell’investimento
BE CAUSE affianca e supporta il titolare del diritto nella strategia processuale e in ogni fase del contenzioso, ivi compresi i tentativi transattivi, apportando competenze, reputazione e forza negoziale e con una logica di allineamento degli interessi.
"Litigation finance is likely the most important development in civil justice of our time"
Maya Steinitz
Professor of Law, Arbitrator, Speaker & Consultant